1緒論
11項目背景和意義
111項目背景
112項目意義
12國際流動性與對沖基金
13主要研究內容
14研究創(chuàng)新點
15本書結構
2文獻綜述
21國際流動性
211國際流動性的定義與內涵分析
212國際流動性與資產價格的變動
213流動性變化的政策含義
22國際大宗商品價格波動
221國際大宗商品價格變動的周期性因素分析
222商品期貨市場的價格傳導
223大宗商品價格的實際需求與投機因素
23對沖基金
231對沖基金規(guī)模的度量
232對沖基金收益分析
233對沖基金風險分析
234對沖基金資產配置
235對沖基金與系統(tǒng)風險
236對沖基金的監(jiān)管
24本章小結
3系統(tǒng)風險的放大與傳導：對沖基金在次貸危機中的作用
31引言：危機中的對沖基金
32理論分析
33對沖基金杠桿的運用與系統(tǒng)風險的放大
331對沖基金使用杠桿的動因
332對沖基金使用杠桿的途徑及其影響
333對沖基金去杠桿化的原理及后果
34實證分析：對沖基金與系統(tǒng)風險的傳導
341數據說明
342描述性統(tǒng)計及相關分析
343對沖基金與美國銀行業(yè)的實證檢驗
35本章小結
4對沖基金的規(guī)模及其對資產價格的影響
41對沖基金規(guī)模的變動特征
411近年來對沖基金的規(guī)模變動及趨勢
412次貸危機以來對沖基金的規(guī)模變動
42對沖基金對證券市場的影響
421時變性特征
422長期均衡關系
423短期因果關系：危機前后對比
424危機后的證券市場表現
43對沖基金對國際商品價格的影響
431時變性特征
432長期均衡關系
433短期因果關系：危機前后對比
434危機后的資產價格表現
44本章小結
5對沖基金與國際資產價格的波動性傳遞
51問題的提出
52理論分析
53數據與實證模型
531數據描述及統(tǒng)計性特征
532異方差模型的構建
533自回歸異方差模型的設定
534加入對沖基金沖擊的異方差模型
54波動性傳遞之一：對沖基金與商品期貨
541對沖基金與CRB指數
542對沖基金與原油期貨價格
55波動性傳遞之二：對沖基金與證券市場
551平時階段
552危機階段
56危機征兆
57本章小結
6投機還是實需：國際商品期貨價格的影響因素分析
61問題的提出
62理論分析
63變量選取及研究方法
631變量選取及數據來源
632描述性分析
633模型選擇
64實證分析
641投機還是實需：長期視角
642投機還是實需：短期視角
643近期動態(tài)
65實需還是投機的討論
66本章小結
7國內與國際大宗商品價格相關性研究
71問題的提出
72理論分析
73實證研究
731數據描述
732模型選擇
733實證檢驗結果
74本章小結
8理論思考：治理之道
81發(fā)達經濟體與新興經濟體的關系
811新興經濟體
812發(fā)達經濟體
813國際商品市場均衡
82關于指數化投資
821指數化投資的來源
822指數化投資的作用
823能否規(guī)范指數化投資
83關于對沖基金監(jiān)管缺位
831監(jiān)管對沖基金的必要性
832監(jiān)管原則及監(jiān)管重點
84本章小結
9結論與展望
91主要研究結論
92研究展望
附錄
參考文獻
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