本書從較高層次介紹了歐盟和美國(guó)金融科技公司運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境。*部分,首先對(duì)當(dāng)前金融科技服務(wù)業(yè)進(jìn)行概述,然后討論需要制定法規(guī)的原因,以及監(jiān)管的主要內(nèi)容和目的。第二部分,更為詳細(xì)地介紹了歐盟和美國(guó)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。從而幫助金融科技企業(yè)的創(chuàng)始人、技術(shù)人員和投資者高度了解整個(gè)金融科技服務(wù)領(lǐng)域,而不僅是其經(jīng)營(yíng)部分;金融科技服務(wù)監(jiān)管的目的和監(jiān)管的主要內(nèi)容;歐盟和美國(guó)的現(xiàn)行法規(guī)及其對(duì)金融科技企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式的影響。
- 在過去幾年中,金融科技的重要性日益增長(zhǎng),現(xiàn)在它已經(jīng)成為一個(gè)重要行業(yè)。英格蘭銀行卡尼行長(zhǎng)和德意志聯(lián)邦銀行魏德曼行長(zhǎng)在2017年1月的講話中均明確表示,現(xiàn)在有必要對(duì)金融科技采取適當(dāng)監(jiān)管了。這意味著,依賴于相對(duì)寬松的監(jiān)管體系的金融科技公司現(xiàn)在必須認(rèn)真考慮遵守適用的監(jiān)管規(guī)則。
- 對(duì)于中國(guó)的金融市場(chǎng)來說,新興的金融科技公司不僅活躍在中國(guó)市場(chǎng),甚至開始在世界金融領(lǐng)域嶄露頭角,這一趨勢(shì)不僅要求國(guó)內(nèi)的監(jiān)管體系快速迭代,而且要求這些Fintech企業(yè)具有世界視角,多去了解國(guó)外的監(jiān)管環(huán)境,這樣對(duì)自身的發(fā)展才更有利。
- 本書從較高層次介紹了歐盟和美國(guó)金融科技公司運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境,主要面向不太熟悉該話題的人群。鑒于國(guó)內(nèi)對(duì)于金融科技企業(yè)的監(jiān)管日益緊迫,但市場(chǎng)尚未有相關(guān)書籍,所以本書是填補(bǔ)空白之作。
前言
金融科技公司正在徹底改變金融服務(wù)的運(yùn)作方式。其主要優(yōu)勢(shì)是擁有卓越的靈活性、系統(tǒng)性和始終以客戶為中心,但傳統(tǒng)金融服務(wù)仍然有其強(qiáng)大優(yōu)勢(shì),因?yàn)樗鼈冎廊绾螒?yīng)對(duì)監(jiān)管法規(guī)。本書會(huì)告訴金融科技公司的高管們?nèi)绾卧诒O(jiān)管領(lǐng)域攻擊現(xiàn)有企業(yè),同時(shí)對(duì)其他金融科技公司建立壁壘。
當(dāng)一家公司剛成立時(shí),監(jiān)管要求很低。然而,當(dāng)一家公司開始成長(zhǎng),監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始密切關(guān)注它時(shí),或者當(dāng)其他司法管轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入時(shí),風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)迅速增加。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的能力有限,如果一家公司想在不受監(jiān)管機(jī)構(gòu)阻礙的情況下實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張,提前規(guī)劃應(yīng)對(duì)監(jiān)管策略是必不可少的。
閱讀監(jiān)管文本是件困難的事:即使是最基本的金融服務(wù),相關(guān)法規(guī)也有數(shù)千頁(yè)枯燥的法律條文,每一條都為你詳細(xì)描述了一棵監(jiān)管樹的樣貌,但看完通篇你也無法對(duì)整個(gè)監(jiān)管森林形成清晰的認(rèn)識(shí)。如果你是一名金融科技公司的高管,那么本書就會(huì)為你提供一幅監(jiān)管的森林地圖,讓你快速識(shí)別出對(duì)你重要的特定樹木。它清楚地解釋了監(jiān)管環(huán)境的目的和結(jié)構(gòu),并為你提供框架,使你能夠制定有效的監(jiān)管應(yīng)對(duì)策略。
本書的第一部分解釋了為什么存在金融服務(wù)監(jiān)管,它的目標(biāo)是什么,以及金融科技公司高管如何利用監(jiān)管為自己的公司贏得戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。第二部分是金融科技公司必須遵守的關(guān)鍵規(guī)則的詳細(xì)闡述,我們首先識(shí)別出最相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定,然后將這些規(guī)定的數(shù)千頁(yè)內(nèi)容濃縮到本書約100頁(yè)的篇幅中。
所有歐盟法規(guī)均為歐盟19952017年頒布的法規(guī),并基于引用政策進(jìn)行引用。相關(guān)引用政策可在網(wǎng)址https://ec.europa.eu/info/legal-notice_en上找到,政策聲明為在確認(rèn)來源的前提下,可以授權(quán)引用。歐盟委員會(huì)的引用政策根據(jù)2011年12月12日的決定執(zhí)行歐盟委員會(huì)文件的引用。
經(jīng)驗(yàn)豐富的金融服務(wù)高管、科技企業(yè)家和作家。目前從事一些在傳統(tǒng)金融和監(jiān)管框架內(nèi)使用加密和區(qū)塊鏈技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資。曾服務(wù)企業(yè)包括一家處于早期階段的P2P貸款初創(chuàng)企業(yè)和一家教育科技(edtech)初創(chuàng)企業(yè)。PRMIA《職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理手冊(cè)》聯(lián)合編輯和作者之一。
曾擔(dān)任摩根大通執(zhí)行董事和麥肯錫公司融資業(yè)務(wù)顧問。擁有波恩大學(xué)物理學(xué)學(xué)位和歐洲工商管理學(xué)院MBA學(xué)位。
第一部分 金融科技監(jiān)管與戰(zhàn)略 1
第一章 金融科技公司的監(jiān)管策略 3
第二章 金融服務(wù)監(jiān)管概述 17
第三章 監(jiān)管實(shí)踐 35
第四章 金融服務(wù)行業(yè) 69
第五章 零售金融服務(wù)產(chǎn)品 81
第六章 批發(fā)金融服務(wù)產(chǎn)品 103
第二部分 監(jiān)管體系案例解讀 129
第七章 《另類投資基金管理人指令》 133
第八章 《反洗錢指令》 143
第九章 《銀行復(fù)蘇與處置指令》 151
第十章 《跨境支付條例》 159
第十一章 《消費(fèi)者合同指令》 161
第十二章 《消費(fèi)者信貸指令》 163
第十三章 《資本要求指令》 168
第十四章 《存款擔(dān)保計(jì)劃指令》 186
第十五章 《金融服務(wù)遠(yuǎn)程銷售指令》 190
第十六章 《歐洲市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管條例》 193
第十七章 《電子貨幣指令》 199
第十八章 《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》 202
第十九章 《市場(chǎng)濫用行為監(jiān)管條例》 212
第二十章 《抵押貸款指令》 219
第二十一章 《金融工具市場(chǎng)指令》 226
第二十二章 《零售產(chǎn)品投資組合監(jiān)管條例》 243
第二十三章 《支付服務(wù)指令》 248
第二十四章 《評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例》 258
第二十五章 《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》 262
第二十六章 《不公平商業(yè)行為指令》 273
附錄A 來自歐洲法律文本的重要定義 277
附錄B 用于法律參考的縮寫 293
譯者簡(jiǎn)介 297