再回首 再思考 再出發(fā):中國金融改革開放40年
《再回首 再思考 再出發(fā):中國金融改革開放40年》系統(tǒng)回顧與總結(jié)了中國金融改革的歷史進程。在簡要介紹改革開放前中國金融業(yè)的情況并對中國改革開放的必要性、路徑與成就進行梳理的基礎上,重點摘取了金融改革開放的四大方面進行闡述。首先,從金融機構(gòu)角度入手,介紹各類銀行機構(gòu)與非銀行金融機構(gòu)的改革與發(fā)展,并總結(jié)了金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融在近十余年里的迅猛成長;其次,站在金融市場的視角,分別從貨幣市場、股票市場、債券市場、資產(chǎn)管理與財富管理市場的角度詳盡描述了我國金融市場的發(fā)展與變革;再次,立足金融發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境,介紹我國外匯管理體制的改革,基于此闡述人民幣國際化的進程,同時概括中國金融業(yè)“引進來”和“走出去”取得的光輝成就;最后,從金融業(yè)頂層設計出發(fā),歸納中國金融宏觀調(diào)控體系與金融監(jiān)管體系的演進歷程,并對金融危機后頗受重視的宏觀審慎政策進行介紹。
序 言
改革開放是中國經(jīng)濟開始騰飛的標志性事件,更是中華民族偉大復興的重要動力。40年來,我國經(jīng)濟發(fā)展日新月異,金融改革開放循序漸進,穩(wěn)步實施。金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展對宏觀經(jīng)濟的支持和引領作用愈發(fā)明顯,發(fā)揮了促進經(jīng)濟增長、調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的關鍵作用。作為金融改革開放40年的見證者,能夠編寫一本記錄這一光輝歷程的書是一件十分有意義的事情,更是一種榮幸。
站在具有劃時代意義的中國金融改革開放40年的歷史節(jié)點上,我們再回首,梳理我國金融改革開放的偉大進程;我們再思考,總結(jié)我國金融改革開放的寶貴經(jīng)驗;我們再出發(fā),展望我國金融改革開放的未來發(fā)展。
縱觀金融改革開放40年的歷程,一幅波瀾壯闊的畫卷徐徐展開,值得我們認真梳理。自1979年設立國家專業(yè)銀行起,我國金融機構(gòu)市場化程度不斷提高,銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)等金融機構(gòu)種類日益健全,不斷創(chuàng)新,成為我國方興未艾的金融市場中最活躍的市場主體,發(fā)揮了為我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略配置各類資源的功能,助推我國經(jīng)濟高速發(fā)展。進入21世紀以后,尤其是2008年金融危機以來,我國金融市場創(chuàng)新進一步加快,互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術與金融市場加快融合、創(chuàng)新,各類金融機構(gòu)加速轉(zhuǎn)型,經(jīng)歷了一次次新的革命。伴隨著金融機構(gòu)百花齊放,我國金融市場形態(tài)也不斷豐富,股票市場、貨幣市場、債券市場、信托市場穩(wěn)步發(fā)展,金融市場結(jié)構(gòu)不斷演進,以資產(chǎn)管理和財富管理為代表的跨市場創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),金融服務效率得到進一步提升。
在促進國內(nèi)金融市場化改革的同時,我國金融對外開放也穩(wěn)步前行,實現(xiàn)了從“引進來”到“走出去”的偉大轉(zhuǎn)變。改革初期,為激發(fā)金融市場的活力、配合國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實需要,我國將海外金融機構(gòu)“請進來”,引進、學習國外先進的經(jīng)營理念,為我國經(jīng)濟的對外開放提供了金融支持,也帶動了亟待發(fā)展的中國金融業(yè)快速成長。隨著經(jīng)濟特區(qū)不斷設立、金融對外開放政策不斷實施,我國金融......
郭田勇,漢族,山東煙臺人,中國人民銀行研究生部獲經(jīng)濟學博士學位,F(xiàn)為中央財經(jīng)大學金融學院教授,近幾年在《金融研究》、《國際金融研究》、《光明日報》等報刊發(fā)表論文 100余篇,并有專著6部,主持和參與課題研究20多項。2001年獲中國金融學會全國優(yōu)秀論文獎,2004年獲霍英東教育基金會優(yōu)秀青年教師基金資助。
001/導 言
001/ 第一節(jié) 改革開放前的中國金融業(yè)
006/ 第二節(jié) 中國金融改革開放的現(xiàn)實邏輯
016/ 第三節(jié) 中國金融改革開放取得的成就
第一篇 金融機構(gòu)改革篇
027/第一章 銀行業(yè)的改革與發(fā)展
027/ 第一節(jié) 大型商業(yè)銀行
035/ 第二節(jié) 開發(fā)性、政策性銀行與中國郵政儲蓄銀行
046/ 第三節(jié) 股份制商業(yè)銀行
052/ 第四節(jié) 城市商業(yè)銀行與民營銀行
061/ 第五節(jié) 農(nóng)村中小金融機構(gòu)
071/ 第六節(jié) 小結(jié)
081/第二章 非銀行金融機構(gòu)的豐富與多樣化
081/ 第一節(jié) 證券機構(gòu)的改革與發(fā)展
089/ 第二節(jié) 保險機構(gòu)的改革與發(fā)展
098/ 第三節(jié) 信托公司的改革與發(fā)展
105/ 第四節(jié) 資產(chǎn)管理公司的改革與發(fā)展
113/ 第五節(jié) 基金公司的改革與發(fā)展
126/ 第六節(jié) 其他多元化金融機構(gòu)的改革與發(fā)展
140/ 第七節(jié) 小結(jié)
142/第三章 金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與變革
142/ 第一節(jié) 金融科技新興機構(gòu)的發(fā)展歷程與變革
149/ 第二節(jié) 金融科技新興機構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展情況
158/ 第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務模式創(chuàng)新
174/ 第四節(jié) 傳統(tǒng)金融機構(gòu)的金融科技發(fā)展變革
179/ 第五節(jié) 小結(jié)
第二篇 金融市場改革篇
183/第四章 中國貨幣市場的發(fā)展與改革
183/ 第一節(jié) 同業(yè)拆借市場
190/ 第二節(jié) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場
195/ 第三節(jié) 票據(jù)市場
206/ 第四節(jié) 債券回購市場
212/ 第五節(jié) 黃金市場
218/ 第六節(jié) 小結(jié)
219/第五章 中國債券市場的發(fā)展與變革
219/ 第一節(jié) 政府債券
227/ 第二節(jié) 金融債券
235/ 第三節(jié) 企業(yè)債
254/ 第四節(jié) 資產(chǎn)證券化
262/ 第五節(jié) 小結(jié)
266/第六章 中國股票市場的發(fā)展與變革
266/ 第一節(jié) 萌芽初創(chuàng)
270/ 第二節(jié) 挫折與成長
275/ 第三節(jié) 規(guī)范與發(fā)展
281/ 第四節(jié) 轉(zhuǎn)軌與優(yōu)化
288/ 第五節(jié) 重塑與完善
299/ 第六節(jié) 小結(jié)
301/第七章 資產(chǎn)管理市場與財富管理市場的發(fā)展與變革
301/ 第一節(jié) 資產(chǎn)管理市場的發(fā)展
319/ 第二節(jié) 私人銀行業(yè)務與各類財富管理機構(gòu)
327/ 第三節(jié) 資管新規(guī)與資產(chǎn)管理改革
334/ 第四節(jié) 小結(jié)
第三篇 金融對外開放篇
339/第八章 中國外匯管理體制的改革
339/ 第一節(jié) 匯率制度改革
344/ 第二節(jié) 外匯管理改革
355/ 第三節(jié) 外匯儲備經(jīng)營管理
362/ 第四節(jié) 資本項目開放
367/ 第五節(jié) 小結(jié)
368/第九章 人民幣國際化
368/ 第一節(jié) 貨幣國際化的含義、層次與條件
369/ 第二節(jié) 人民幣國際化的歷程與成就
381/ 第三節(jié) 人民幣國際化的前景展望
387/ 第四節(jié) 小結(jié)
388/第十章 中國金融業(yè)的對外開放
388/ 第一節(jié) 起步與探索階段
391/ 第二節(jié) 邁向市場化階段
394/ 第三節(jié) 全方位開放階段
408/ 第四節(jié) 從全球化的接受者到全球化的倡導者
415/ 第五節(jié) 小結(jié)
第四篇 金融調(diào)控與監(jiān)管
419/第十一章 中國金融宏觀調(diào)控體系的形成與演進
419/ 第一節(jié) 四十年金融宏觀調(diào)控實踐回顧
438/ 第二節(jié) 貨幣政策工具的創(chuàng)新與豐富
461/ 第三節(jié) 貨幣政策目標的選擇與演進
467/ 第四節(jié) 利率市場化改革進程
473/ 第五節(jié) 小結(jié)
474/第十二章 金融監(jiān)管體系的改革與完善
474/ 第一節(jié) 四十年金融監(jiān)管體系實踐回顧
480/ 第二節(jié) 中央銀行集中監(jiān)管階段
483/ 第三節(jié) “一行三會”分業(yè)監(jiān)管體制的形成與發(fā)展
497/ 第四節(jié) “一委一行兩會”監(jiān)管體系的形成與發(fā)展
502/ 第五節(jié) 小結(jié)
505/第十三章 宏觀審慎政策框架的建立與完善
505/ 第一節(jié) 我國宏觀審慎政策監(jiān)管實踐
511/ 第二節(jié) 宏觀審慎政策工具的創(chuàng)新與演進
515/ 第三節(jié) 宏觀審慎政策職能的明確
521/ 第四節(jié) 宏觀審慎政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)
525/ 第五節(jié) 小結(jié)
528/結(jié)語——中國金融改革開放發(fā)展展望
529/ 一 金融改革開放四十年取得的成就
533/ 二 未來金融改革方向展望
538/參考文獻
545/附 錄 中國金融改革大事記
632/后 記