所欠乃是所得之最佳度量。
若說本書道出了一個(gè)真諦，那就是，交易乃生活之縮影。交易如人生，追求價(jià)值永無止境。無論是交易還是人生，人們一直在追求價(jià)值的過程中與風(fēng)險(xiǎn)過招：機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝，損失隨時(shí)可見。在追逐價(jià)值和管理風(fēng)險(xiǎn)的蹺蹺板上，我們?nèi)绾芜_(dá)到平衡，決定了我們能否獲得個(gè)人的成功，在交易的戰(zhàn)役中能否不斷勝利。
我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)未來不可知的情況往往影響到目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。前途未卜、愛情不定、交易茫然……面對(duì)這些，我們往往弄巧成拙：做空大有“錢途”的交易，對(duì)屢屢敗陣的頭寸執(zhí)迷不悟。不管我們是誰，我們的個(gè)性如何，是正直善良、勤勞吃苦抑或是已經(jīng)功成名就，在交易中也難免失足；不管我們參加了多少投資交易講座，讀了什么類型的交易心得，購買了如何前衛(wèi)的交易工具，也常會(huì)投資失算。如果處理風(fēng)險(xiǎn)不當(dāng)，就會(huì)讓大家追求價(jià)值的努力大打折扣，我們就無法安身立命，交易者的成功和個(gè)人的成就更無從談起。
在過去20年里，我每年會(huì)給大約130個(gè)人提供心理輔導(dǎo)和治療。這些人無一例外都很精明干練，從事著各種高要求、高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)。與他們多年的相處和我個(gè)人的從業(yè)經(jīng)歷，竟讓我發(fā)現(xiàn)醫(yī)生、公司高管、學(xué)生和交易者處理問題的方式大同小異，這實(shí)在讓人驚訝。每當(dāng)他們不得不面對(duì)自己情緒上的風(fēng)險(xiǎn)管理問題時(shí)，他們總會(huì)不約而同地將痛苦最小化、將快樂最大化。很少有人能從風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的角度科學(xué)對(duì)待問題，成功駕馭自己的情緒。我們處理問題，習(xí)慣了使用自己的套路。但套路過去曾經(jīng)奏效，現(xiàn)在卻可能用處不大了。與此相對(duì)應(yīng)，隨著我們生活中新出現(xiàn)的挑戰(zhàn)應(yīng)運(yùn)而生的方法卻能引領(lǐng)我們走向成功。如果我們能從不斷重復(fù)過去的舊思路中抽身出來，仔細(xì)以全新的方式解決我們的問題，我們就能進(jìn)行最佳的定位。
本書旨在幫助大家確定自己成功和失敗的模式，從而更好地控制事態(tài)的發(fā)展。我衷心希望本書涉及的案例、研究和觀點(diǎn)能為大家提供有益的見解，拓展我們的思維空間，推動(dòng)我們合理控制情緒，正確對(duì)待人生中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，努力達(dá)到收益最大化。
本書將重塑讀者的思維方法、情感模式以及行為方式，但是，它們絕不是什么靈丹妙藥。對(duì)交易者而言，再多的心理輔導(dǎo)也無法替代幾經(jīng)市場(chǎng)考驗(yàn)的具體交易計(jì)劃。正如羅伯特·克勞斯（Robert Krausz）在杰克·施瓦格（Jack Schwager）的訪談錄《新金融怪杰》（New Market Wizards）中精辟指出的那樣：悶頭苦想、閉門造車，無法造就偉大的棋手或籃球巨星，也無法成就了不起的交易者。只有在市場(chǎng)上摸爬滾打，才能真正掌握市場(chǎng)命脈。
確實(shí)，有人覺得，提出市場(chǎng)策略并不斷加以檢驗(yàn)，最有利于產(chǎn)生積極的交易心理。但是，許多交易者僅僅因?yàn)闊o法忍受機(jī)械的體系中不可避免的低迷期或平庸期，而表現(xiàn)出不適應(yīng)。其實(shí)，當(dāng)你提出市場(chǎng)策略并加以檢驗(yàn)時(shí)，對(duì)其運(yùn)作模式，你會(huì)產(chǎn)生一種內(nèi)在認(rèn)識(shí)。因此，當(dāng)市場(chǎng)跟你�；訒r(shí)，你不再困惑，取而代之的是一種“曾經(jīng)滄�！钡母杏X。可見，任何東西都無法替代因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)而產(chǎn)生的自信。
然而，不可低估的是，交易者使用同樣的交易方法，結(jié)果卻可能大相徑庭。工欲善其事，必先利其器，但是，要想成功，光有工具還不夠。正如克勞斯所言，交易者在交易中不斷重蹈覆轍、屢教不改，真是令人百思不解。面對(duì)這種行為，交易體系構(gòu)思再精巧、再久經(jīng)考驗(yàn)，也無濟(jì)于事。
本書重點(diǎn)在于幫助大家學(xué)會(huì)通過借鑒心理醫(yī)生診斷病人的方法來對(duì)待交易。我把這種方法稱為“靠在沙發(fā)上進(jìn)行交易”，即充分利用你的思維、情感、沖動(dòng)以及行為模式，將其視為市場(chǎng)數(shù)據(jù)�？吭谏嘲l(fā)上進(jìn)行交易需要大家轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，它不需要大家克服或消除情緒，而是要從自我反應(yīng)中學(xué)習(xí)。你的目標(biāo)是將自己訓(xùn)練成一臺(tái)精準(zhǔn)的儀器，去發(fā)現(xiàn)交易者身上以及交易過程中的問題模式，并做出反應(yīng)。
值得注意的是，要培養(yǎng)這樣的靈敏度，并不是說大家在下單的時(shí)候只要跟著感覺走，絕對(duì)不是！后文中你會(huì)讀到，恰恰相反，大家需要將過度自信心理和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)視為有用的反向指標(biāo)。交易者也好，心理醫(yī)生也罷，逆著最初的沖動(dòng)去行事往往是勝利的法寶，這一點(diǎn)真的很奇怪。
在“靠在沙發(fā)上進(jìn)行交易”的模式里，你變成了自己的心理醫(yī)生。無論是在市場(chǎng)交易中，還是在日常生活中，要做到這點(diǎn)都不容易。但是，如果做到了，回報(bào)將無比豐厚。交易就像競(jìng)技體育，能有效培養(yǎng)情緒管理能力，而這對(duì)人生成功至關(guān)重要。除了市場(chǎng)交易，很少有什么場(chǎng)合，價(jià)值追求與風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)得如此真實(shí)、這般直接；除了市場(chǎng)交易，沒有什么能讓人深刻地體會(huì)到，在自我了解過程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)會(huì)如此殘酷地沖擊人生底線。
當(dāng)然，有意識(shí)的交易行為需要一個(gè)重要的假設(shè)：通過了解市場(chǎng)，可以完善自我；通過自我完善，可以提升交易。一旦你可以提取出蘊(yùn)含在情感、認(rèn)知以及行為模式中的信息，你將更好地發(fā)現(xiàn)并利用金融市場(chǎng)中的模式，反之亦然。

布雷特N.斯蒂恩博格
紐約費(fèi)耶特維爾
2002年11月