本書以資產負債表為主線，吸收了德國雪爾的二帳系學說、西蒙與雷姆的主觀價值學說，同時他還吸收了英國狄克西與皮克斯利的經驗會計觀，以及丘奇的成本管理思想，闡明了會計學的一系列問題，奠定了美國會計學的基礎，建立了美國會計的科學體系。