《股市投資資金管理與止損止盈技巧》詳細(xì)講解資金配置原則和資金管理模式,幫助投資者提高資金運(yùn)作效率,保障資金安全,使資產(chǎn)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。詳細(xì)講解股市風(fēng)險(xiǎn)來源、風(fēng)險(xiǎn)控制基本原則和控制風(fēng)險(xiǎn)的基本方法,幫助投資者確定投資方向,回避較大風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)講解止損止盈設(shè)置方法,果斷截止風(fēng)險(xiǎn),保住既得收益,講賬面盈利變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的現(xiàn)金收益。
提到股市投資,人們有兩種極端的看法,一種是寄希望于通過股票買賣實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”,另一種認(rèn)為股市不是普通老百姓玩的地方,散戶莫入。這兩種觀點(diǎn)看起來都有偏頗之處,“一夜暴富”只看到股市能夠獲利的一面,但對(duì)股市收益的預(yù)期過高,并且對(duì)股市存在的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足!吧裟搿眲t是另一個(gè)極端,只看到股市投資的風(fēng)險(xiǎn),卻忽略了股市的收益性。
股市投資其實(shí)是“機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)并存”。
很多股票投資者總是發(fā)出這樣的疑問:“為什么受傷的總是散戶?”
這是由多種原因造成的,其中最主要的原因,是大多數(shù)散戶投資者習(xí)慣于追漲殺跌,跟風(fēng)交易,沒有自己的投資理念和風(fēng)格,更缺乏一套行之有效的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制方法,沒有堅(jiān)決執(zhí)行投資計(jì)劃的耐心和決心。
筆者在《K線綜合實(shí)戰(zhàn)分析》、《波段操作實(shí)戰(zhàn)精解》以及《股票投資的24個(gè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)》等書中,講解了技術(shù)分析的方法和操作技巧,講解了上市公司投資價(jià)值和成長(zhǎng)性分析方法,雖然它們是股市投資必不可少的工具,但是如果投資者想要成為一名真正的投資能手,將股市投資變成財(cái)富的穩(wěn)定來源,就應(yīng)該用更高的視野來認(rèn)識(shí)股市,制定出宏觀的投資策略,而不是僅僅盯住某一個(gè)點(diǎn)。本書的初衷就是為了解決這些問題。
本書內(nèi)容分為六個(gè)部分。
第一章“股票投資”,從介紹股市的基本性質(zhì)和特點(diǎn)入手,分析股市漲跌的原因,講解股市為什么能夠給投資者帶來收益,為什么同時(shí)又存在較大的風(fēng)險(xiǎn),以及收益與風(fēng)險(xiǎn)之間存在著什么樣的關(guān)系,如何正確理解“高風(fēng)險(xiǎn)與高收益”的投資哲理。通過這些內(nèi)容,可以了解股市漲跌的根本原因,相信讀者讀完以后,會(huì)對(duì)股市有一個(gè)更加深入的認(rèn)識(shí)。
這一章還介紹了股票投資的幾種風(fēng)格類型,投資者如何確定自己的投資風(fēng)格,如何培養(yǎng)良好的投資習(xí)慣。良好的投資習(xí)慣和堅(jiān)守正確的投資理念,是在股市投資中長(zhǎng)期獲利的根本。
第二章“股票投資風(fēng)險(xiǎn)與控制”,主要是回答“為什么受傷的總是散戶”這一問題,并提出了解決這一問題的方法。股票投資的目的是獲取收益,但出發(fā)點(diǎn)卻是控制風(fēng)險(xiǎn)!笆軅纳簟敝魂P(guān)注目的,卻忽略了出發(fā)點(diǎn)。就像一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)一樣,目的是為了獲勝,但首先要做到糧草安全。
這一章首先分析了股票投資風(fēng)險(xiǎn)的來源與特征,幫助大家找到風(fēng)險(xiǎn)控制的源頭,從源頭制定控制風(fēng)險(xiǎn)的原則和方法。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)無外乎兩種,一種是投資者不可控的風(fēng)險(xiǎn),既然風(fēng)險(xiǎn)不可控,那么就要在投資中采取回避的策略;另一種是來自投資者自身的交易風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)是可控的,投資者可以通過學(xué)習(xí)和實(shí)踐,逐步提高控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。股市中的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化分析就顯得很關(guān)鍵,本章也介紹了股票投資的風(fēng)險(xiǎn)量化決策方法。
第三章“止損”和第四章“止盈”,是第二章內(nèi)容的延伸和深化。之所以將止損與止盈單獨(dú)列出來進(jìn)行講解,是因?yàn)樯婕暗娇刂骑L(fēng)險(xiǎn)的具體方法和技巧。止損與止盈是交易過程中的“賣”,而“買”也是非常關(guān)鍵的,本書雖然沒有詳細(xì)講解買入股票的方法和技巧,但是這方面內(nèi)容自始至終地貫穿全文。
第五章“股票投資資金管理”是非常重要的內(nèi)容,也是讀者需要重點(diǎn)閱讀的章節(jié)。這一內(nèi)容對(duì)投資者提高投資管理能力有較大的幫助,是必須掌握的資金管理知識(shí)。假如我們將股市視為戰(zhàn)場(chǎng),投資者則大體可以分為三類,第一類注定是失敗者,他們既沒有投資技巧,也沒有宏觀決策及資金管理能力。第二類投資者只掌握了如何買賣股票,這樣的投資者只能說是一名較好的戰(zhàn)斗員,但是戰(zhàn)斗員是無法決定一場(chǎng)戰(zhàn)斗的勝負(fù)的,也就是無法保證投資最終獲利。第三類投資者有正確的投資理念,能夠按照自己的投資風(fēng)格制定投資計(jì)劃,知道如何管理資金,這樣的投資者既是指揮員,也是戰(zhàn)斗員,他們才是最終的獲利者。
資金管理是落實(shí)整體投資策略的重要一環(huán),根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特性對(duì)資金進(jìn)行合理運(yùn)用和分配,是從宏觀上控制風(fēng)險(xiǎn)的最直接和最有效的方法,也是提高資金利用效率的必要手段。所有資金管理模式都不是萬能的,只能給讀者以啟發(fā),希望大家能夠根據(jù)自己的投資策略靈活運(yùn)用。在進(jìn)行資金管理時(shí)要注意兩點(diǎn),一是資金管理的目的。資金管理的目的是控制風(fēng)險(xiǎn),提高資金效率。二是認(rèn)真落實(shí)投資策略和計(jì)劃。
第六章“成功的投資策略”。這一章是對(duì)本書的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié),分析如何在股市中盈利,如何制定一套成功的投資計(jì)劃。
投資是否獲得成功,受到四個(gè)要素的直接影響,一是成功率,二是交易次數(shù),三是止盈與止損的幅度,四是交易資金量。四個(gè)要素之間相互促進(jìn),也相互制約。對(duì)于不同性質(zhì)的市場(chǎng),處理它們之間的關(guān)系,是投資計(jì)劃能否獲得成功的關(guān)鍵。比如在牛市中,交易次數(shù)、止盈和止損的幅度以及倉位控制,都與熊市存在很大的區(qū)別,認(rèn)真理解這些內(nèi)容,給你的投資會(huì)帶來很大的幫助。
總之,股票市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)大家積累財(cái)富的夢(mèng)想,同時(shí)也伴隨著失去大量財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)。收益與風(fēng)險(xiǎn)都體現(xiàn)在資金管理的風(fēng)險(xiǎn)與效率之中。認(rèn)識(shí)股市,樹立正確的投資理念,培養(yǎng)適合自己的投資風(fēng)格,完善投資計(jì)劃,做好資金的管家,嚴(yán)格執(zhí)行投資紀(jì)律,這是成為一名成功投資者的必由之路和必要條件。
筆者真誠地希望這本書能夠給大家?guī)韼椭蚕Mx者經(jīng)過一輪嚴(yán)格而痛苦的學(xué)習(xí)和實(shí)踐之后,不再是“受傷的散戶”,不再被“深度套牢”,也不至于“壯士斷腕”。
雷冰,畢業(yè)于浙江大學(xué),工商管理(市場(chǎng)營(yíng)銷)碩士。在國內(nèi)外從事證券投資工作多年,基礎(chǔ)理論知識(shí)功底扎實(shí),實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富。曾在北美和香港等地多家公司擔(dān)任過CFO、首席經(jīng)濟(jì)分析師和投資顧問,編寫的《K線綜合實(shí)戰(zhàn)分析》深受廣大股民的好評(píng)。
第一章 股票投資
第一節(jié) 股票投資概述
一、股票的性質(zhì)
二、股票的特性
第二節(jié) 股票投資收益與風(fēng)險(xiǎn)
一、收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
二、正確理解高風(fēng)險(xiǎn)與高收益
三、風(fēng)險(xiǎn)與收益的量化
四、二八定律
第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境與股市
一、經(jīng)濟(jì)周期與股市周期
二、居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)與股市
三、M1和M2與股市
四、利率與股市
五、股市與債券
六、行業(yè)輪動(dòng)
七、上市公司與股價(jià)
八、事件驅(qū)動(dòng)下的股市
第四節(jié) 投資風(fēng)格
一、什么是投資風(fēng)格
二、價(jià)值型投資者與交易型投資者
三、投資的時(shí)間周期
第五節(jié) 培養(yǎng)適合自己的投資風(fēng)格
一、投資風(fēng)格的重要性
二、從樹立正確的投資理念開始
附:投資風(fēng)格測(cè)試表
本章小結(jié)
第二章 股票投資風(fēng)險(xiǎn)與控制
第一節(jié) 股票投資風(fēng)險(xiǎn)
一、股市風(fēng)險(xiǎn)的來源
二、股市的風(fēng)險(xiǎn)特征
第二節(jié) 股票投資風(fēng)險(xiǎn)控制
一、什么是風(fēng)險(xiǎn)控制
二、風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性
三、風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則
四、控制風(fēng)險(xiǎn)的幾種能力
第三節(jié) 控制風(fēng)險(xiǎn)的基本方法
一、正確認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)
二、選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)
三、制訂合適的投資計(jì)劃
四、從選股開始
五、控制倉位比例
六、制定止損止盈標(biāo)準(zhǔn)
七、善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)
第四節(jié) 股票投資的風(fēng)險(xiǎn)量化決策
一、期望值法風(fēng)險(xiǎn)量化分析
二、決策樹在股市風(fēng)險(xiǎn)控制中的運(yùn)用
本章小結(jié)
第三章 止損
第一節(jié) 止損概述
一、正確理解止損
二、止損的原則
第二節(jié) 目的止損
一、保護(hù)性止損
二、盈利性止損
第三節(jié) 定額止損
一、最大虧損法止損
二、黃金分割法止損
三、振幅定額止損
第四節(jié) 技術(shù)止損
一、移動(dòng)平均線止損法
二、K線形態(tài)止損
三、成交量止損
四、布林線止損方法
五、支撐線(切線)止損
六、MACD指標(biāo)止損
七、時(shí)間止損
八、SAR指標(biāo)止損
本章小結(jié)
第四章 止盈
第一節(jié) 止盈概述
一、止盈及其意義
二、止盈與止損的對(duì)比
第二節(jié) 靜態(tài)止盈
一、獲利百分比止盈
二、價(jià)格空間止盈
三、時(shí)間止盈
第三節(jié) 動(dòng)態(tài)止盈
一、K線形態(tài)止盈
二、均量線止盈
三、動(dòng)態(tài)比率止盈
四、不創(chuàng)新高止盈
五、KDJ隨機(jī)指標(biāo)止盈
六、高位拉升止盈
第四節(jié) 基本面止盈
一、無條件止盈
二、財(cái)務(wù)指標(biāo)止盈
本章小結(jié)
第五章 股票投資資金管理
第一節(jié) 股票投資資金管理概述
一、什么是資金管理
二、資金管理的目的
三、資金管理與不確定的市場(chǎng)
四、資金管理的內(nèi)容
第二節(jié) 資金管理與風(fēng)險(xiǎn)收益
一、資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制
二、資金管理與收益
三、風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡
四、資金管理與止損止盈
第三節(jié) 資金管理與投資風(fēng)格
一、保守型投資的資金管理
二、激進(jìn)型投資的資金管理
三、穩(wěn)健型投資的資金管理
四、資金的動(dòng)態(tài)管理
第四節(jié) 資金管理模式
一、金字塔加碼模式
二、倒金字塔加碼模式
三、菱形加碼模式
四、均形加碼模式
五、向下加碼
六、三三制資金管理模式
七、凱利公式
八、投資組合資金管理模式
本章小結(jié)
第六章 成功的投資策略
第一節(jié) 收益的來源
一、成功率與止盈止損的關(guān)系
二、交易次數(shù)與止損止盈的關(guān)系
三、成功投資的流程
第二節(jié) 股票投資計(jì)劃書
一、什么是股票投資計(jì)劃書
二、投資計(jì)劃書的重要性
三、投資計(jì)劃書的內(nèi)容
第三節(jié) 資金賬戶的監(jiān)控和分析
一、監(jiān)控賬戶的意義
二、賬戶監(jiān)控的方法
本章小結(jié)
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