本書是研究股票投資方法和技巧的著作,全書共有八章內容。闡述了交易之道,惟有至陰至柔,方可縱橫天下。逆勢操作是失敗的開始,做為投資者不應該對抗市場,而應該順勢而為,遵循止損和持長兩項*基本操盤成功的規(guī)則等道理。本書站在投資者的角度,把理論原理與實戰(zhàn)策略結合起來進行論述,是作者多年股市操作經(jīng)驗的總結,對學習者有重要參考價值。
前
言
交易之道,剛者易折。唯有至陰至柔,方可縱橫天下。成功的股票投資,是由小的虧損,加上大大小小的收益,多次積累而成。要做到每次交易不出現(xiàn)大虧損其實很簡單,那就是以生存為第一原則。因為無論你過去有過多少個100%的優(yōu)秀業(yè)績,現(xiàn)在只要你損失了一個100%,那就一無所有了。因此,嚴格遵守止損規(guī)則,才是確保投資者在風險市場中生存的唯一法則。因為在交易中,時刻都有你想不到的事情,會讓你發(fā)生虧損。一個理智的投資者,要嚴格遵守止損原則。要做到止損,最簡單的方法,就是問自己一個問題:假設現(xiàn)在還沒有建立倉位,是否愿意在此價位上買進,如果答案是否定的,那就馬上賣出,不要猶豫。
逆勢操作是失敗的開始。作為投資者,不應該與市場對抗,或嘗試擊敗它,而應該趨勢來時,應之,隨之;無趨勢時,觀之,靜之。等待趨勢最終明朗后,再動手也不遲。這樣雖然會失去一些機會,但能贏得資金的安全。因此,你的目標必須與市場保持一致,順應市場的趨勢,利潤自然會滾滾而來。如果你看錯了趨勢,就得使用古老而可靠的保護傘止損。
操盤成功的兩項基本規(guī)則就是:止損和持長。止損能截斷虧損,控制被動;持長能在盈利趨勢未走完時,讓利潤充分增長。
在多頭市場上,大多數(shù)股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升很快會讓股票解套,甚至獲利。另外,買對了股票還要懂得安坐不動,不管風吹浪打,勝似閑庭信步。交易之道的關鍵,就是持續(xù)掌握優(yōu)勢。
而快速認賠,則是空頭市場交易中的一個重要原則。當資金遭受損失時,切忌加碼再搏。在空頭市場中,不輸甚至少輸就是贏。多做多錯,少做少錯,不做不錯。在一個明顯的空頭市場中,如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局,遲早會遭受大損失。一只在中長期下降趨勢里掙扎的股票,任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了所謂的最低價上。因為被動持有等待它的底部,這種想法是很危險的,它可能根本就沒有底。我們要學會讓資金分批入場。一旦首次入場資金發(fā)生虧損,第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失,正確的做法就是直接出場。如果行情持續(xù)不利于首次進場資金,就是差勁的交易,不管成本多高,立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人,總會拿到燙手山芋。熊市下跌途中,錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰(zhàn)略建倉的必要,不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中,20~30點的小反彈,根本不值得興奮和參與。
有所不為才能有所為。有時什么也不做,反而是一種最好的選擇。交易之道在于,耐心等待機會,耐心等待最有利的風險/報酬比。股票投資切記盲目測底,更不要盲目抄底。要知道,底部和頂部,都是最容易賠大錢的區(qū)域。當你感到困惑時,不要做出任何交易決定。也不要勉強進行交易,如果沒有適當?shù)男星,沒有勝算較高的機會,就不要勉強進場。投資的核心就是要盡量回避不確定走勢,只在明顯的漲勢中下注,并且在有相當大的把握之前,再給自己買一份保險(止損位擺脫出局),以防自己的主觀錯誤。做交易,必須要擁有二次重來的能力,包括資金上、信心上和機會上。你可以被市場打敗,但千萬不能被市場消滅。
股票投機講究時機和技巧,機會不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會,以己之長,攻彼之短。有機會就撈一票,沒機會就觀望、離開。如果自己都不清楚自己擅長什么,就不要輕舉妄動?傊痪湓,股票有風險,入市需謹慎。
做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態(tài)就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局,以致事后才發(fā)現(xiàn)自己當初處于非常有利的位置。同時,你也會因為受制于資金的使用時間,在沒有機會的時候孤注一擲,最終滿盤皆輸。資金管理是戰(zhàn)略,買賣股票是戰(zhàn)術,具體價位是戰(zhàn)斗。在十次交易中,即使六次交易失敗了,但只要把這六次交易的虧損,控制在整個交易本金20%的損失內,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小賺,去填補整個交易本金20%的虧損,剩下一次大賺,也會獲取收益。
你無法控制市場的走向,所以就不要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。與其擔心市場將出現(xiàn)怎樣的變化,不如思考你將采取怎樣的策略來回應市場的變化。判斷對錯并不重要,重要的是當你正確時,你獲得了多大的利潤;當你錯誤時,你承受了多少虧損。入場之前,靜下心來多想想,想想自己有多少專業(yè)技能支撐自己在市場中拼殺,想想自己的心態(tài)是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。
授人以魚,不如授人以漁,有了捕魚的技巧,不愁在魚塘里撈不到魚。聰明的投資者最先投資的應該是自己的腦袋。一本比較好的關于股票投資方法與技巧方面的書,能幫助股民們解決他們在股市中的迷茫,甚至有可能改變他們的人生。本書正是基于上述目的,在閱讀大量相關文獻的基礎之上,并結合自己多年來股市操作經(jīng)驗寫作而成的。
本書在寫作過程中,借鑒、吸收了國內外許多專家、學者的研究成果,因篇幅所限,書后所列參考文獻只是其中的一部分,在此對其表示歉意和感謝!由于筆者知識水平和掌握的資料有限,即使在將要付梓之時,仍覺得有些不盡如人意之處,甚至存在疏漏,懇請諸位同仁及廣大讀者不吝賜教。另外,本書在編輯、出版過程中,得到了西南交通大學出版社的鼎力幫助和支持,在此表示真誠的感謝!
彭十一
2016年10月
彭十一,湖南理工 學院教師,教授。主要從事企業(yè)經(jīng)營管理ERP沙盤、管理信息系統(tǒng)、證券投資等課程教學工作。先后在《統(tǒng)計與決策》《中國人力資源開發(fā)》《生產(chǎn)力研究》等專業(yè)刊物發(fā)表專業(yè)論文40多篇,出版專著2部、教材3部。作為項目主持人,先后主持并完成省級科研課題6項,主要研究方向為證券投資、中小企業(yè)融資、中小企業(yè)人力資源管理外包及成長性研究。