CFA一級備考手冊,為誠迅金融培訓公司旗下品牌誠迅賽飛編寫的針對CFA一級考試的教輔圖書。一級備考手冊為系列圖書,共6冊,有《財務報告與分析》《定量方法與投資組合管理》《公司理財與權益》《固定收益、衍生產品與另類投資》《道德與職業(yè)準則》《經濟學》。
《定量方法與投資組合管理》重點介紹了貨幣的時間價值的概念與應用,概率論與數理統(tǒng)計在金融投資領域的應用,投資組合風險與回報的計量,以及投資組合管理的基本流程。
1.CFA中國版Study Notes。根據CFA考綱及官方教材編寫。
2.中國首家CFA協(xié)會批準備考機構(APPP)編寫。美國CFA協(xié)會在中國大陸首家也是目前*的APPP誠迅金融培訓公司編寫,該機構具有18年歷史。
3.6本口袋裝,助力考生快速高效備考。
4.中文考點串講/中英術語對照/英文習題詳解。以中文要點提煉講解為主,便于有金融行業(yè)經驗或金融知識的考生快速理解記憶。關鍵詞匯配有英文對照。重要知識點之后配有英文習題,強化應試能力。
5.40小時精煉視頻講解(付費)。另有精煉的40小時視頻講解,既可與手冊配合使用,又可在手機單獨使用,隨時隨地將知識點化整為零、各個擊破。
序
從CFA項目中能學到什么
很榮幸收到誠迅金融培訓董事長許國慶先生的邀請,為他們編寫的CFA備考手冊作序。我想利用這個機會和CFA考生分享一下與CFA項目有關的一些感受,希望能對大家有所啟發(fā)。
我本科讀的是英語,雖然后來在商學院讀了一些金融課程,畢業(yè)后在華爾街投行的資本市場部門工作,但總覺得對金融業(yè)務與金融市場的了解不夠全面。后來我通過學習CFA項目的課程,對金融行業(yè)的知識體系有了深入全面的了解,彌補了工作中對金融業(yè)務理解不透的缺憾,使得在其后的工作中,雖不能說達到爐火純青的境界,但至少在紛繁復雜的金融市場中應對起來更加從容了。
我了解到本備考手冊主要針對從事金融投資工作或在學校學習過金融課程的考生,希望在此給大家一些務實的建議。首先,不要把書中內容單獨地當作純知識點學習,而應試圖掌握整個知識體系,理解各模塊之間的聯(lián)系及應用。其次,要在工作中主動運用從CFA課程體系中學到的內容,多思考,理論聯(lián)系實際,這樣會對CFA課程體系有更加深刻的了解并從中受益。最后,不要把CFA課程當作純定量、計算或純產品的工具來學。目前中國的金融市場處于不斷發(fā)展階段,CFA課程體系中的道德和職業(yè)準則模塊是很值得深入研讀的,無論是在國內市場還是在國際合作項目中,都需要在商業(yè)道德方面保持高標準的職業(yè)行為準則。若在實際工作中有所違反,可能對個人和機構造成難以挽回的經濟和名譽損失,已經有無數案例給過我們警示。
這里也順便介紹一些背景情況。誠迅金融培訓在中國從事華爾街投行投資實操技能類培訓已有十幾年的歷史,市場口碑很好,許多金融機構都參加過他們的估值建模等培訓。幾年前CFA協(xié)會要在中國物色APPP(Approved Prep Provider Program,即協(xié)會批準備考機構,前稱為PPGP)時,我向協(xié)會推薦了誠迅金融培訓,并建議誠迅金融培訓申請這一機會。誠迅金融培訓于2015年成為中國首家APPP,至今已經連續(xù)3年獲得CFA協(xié)會的批準資格。他們的培訓方式規(guī)范,針對有金融背景的考生提供短平快的面授和在線課程,贏得了市場的好評。
希望誠迅金融培訓能夠繼續(xù)保持專業(yè)的作風,也希望中國有更多專業(yè)的備考機構能夠成為CFA協(xié)會的APPP成員,繼續(xù)推動CFA事業(yè)在中國的發(fā)展。隨著中國金融市場的發(fā)展,我相信會有越來越多的CFA考生及持證人參與其中并做出貢獻,如積極參與各地CFA協(xié)會的志愿者活動,促進市場的專業(yè)化發(fā)展,使中國的金融機構和金融從業(yè)人員在全球市場中享有更加專業(yè)的美譽!
邵征
2017年1月
于海穎先生擔任CFA專職培訓師十余年,2015年任誠迅金融培訓公司CFA培訓部總經理,講授CFA、CFA Institute金融基礎證書、財報分析等課程。參與編寫《CFA備考手冊》、《CFA Institute金融基礎證書》等教材。英國斯特靈大學投資分析碩士畢業(yè)。2004年成為CFA持證人。
趙溱先生2006年加入誠迅金融培訓公司,任投資銀行部董事總經理,講授CFA、估值建模、并購估值、財報分析、現金流測算與分析等課程。參與多家企業(yè)融資、投資與財務顧問項目。參與編寫《CFA備考手冊》、《估值建!返冉滩。北京大學數學學院金融數學專業(yè)畢業(yè)。CFA三級候選人。
江濤先生2006年加入誠迅金融培訓公司,任投融資培訓部副總經理,講授估值建模、并購估值、財報分析、現金流測算與分析等課程。參與多家企業(yè)融資、投資與財務顧問項目。參與編寫《CFA備考手冊》、《估值建模》等教材。清華大學自動化專業(yè)本科、環(huán)境工程與管理專業(yè)碩士畢業(yè)。
第一部分定量方法
第一章金融計算器的使用3
第一節(jié)貨幣的時間價值3
第二節(jié)貼現現金流的應用14
第三節(jié)利率18
第二章統(tǒng)計概念與市場回報23
第一節(jié)統(tǒng)計的基本概念23
第二節(jié)集中趨勢的計量26
第三節(jié)投資組合的回報計量34
第四節(jié)離差的計量40
第五節(jié)回報與風險的結合計量43
第六節(jié)偏度與峰度47
第三章概率的概念52
第四章常見的概率分布64
第一節(jié)概率分布概述64
第二節(jié)均勻分布與二項分布67
第三節(jié)正態(tài)分布72
第四節(jié)常見的模擬方法84
第五章抽樣與估算86
第六章假設檢驗96
第七章技術分析110
第二部分投資組合管理
第八章投資組合規(guī)劃與構建基礎131
第九章投資組合的回報與風險144
第十章現代投資組合理論157