對沖基金與量化Alpha策略:實戰(zhàn)案例解析
定 價:38 元
- 作者:陳松男 著
- 出版時間:2016/12/1
- ISBN:9787509570890
- 出 版 社:中國財政經(jīng)濟出版社
- 中圖法分類:H31
- 頁碼:
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
本書精選許多國內(nèi)外實際案例,詳細(xì)分析了在不同的宏觀和微觀條件下,對沖基金如何運用他們的專業(yè)去捕捉套利的機會。借此,讀者可以身歷其境般地體驗到運用各種交易策略的實務(wù)經(jīng)驗,開拓讀者對對沖基金策略的國際視野。書的另一個亮點是提供12種主要且常見的量化策略,并做了翔實的實戰(zhàn)分析。同時,詳細(xì)介紹與分析其核心技術(shù)與采用實際數(shù)據(jù)的實戰(zhàn)案例解析,提供讀者學(xué)習(xí)量化策略的重要參考案例分析。借此,讀者可以不斷地研發(fā)與提升策略模型的復(fù)雜性與優(yōu)化。
對沖基金篇
第一章 傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)投資的概念
一、非傳統(tǒng)投資:量化與對沖基金投資
二、非傳統(tǒng)投資的對象和交易策略
三、做多與做空的投資概念
四、可轉(zhuǎn)債套利的概念
五、宏觀投資策略的概念
六、杠桿操作:兩個范例
七、結(jié)語
第二章 量化投資和對沖基金交易策略的特征
一、傳統(tǒng)投資策略的收益風(fēng)險特征
二、量化投資與對沖基金交易策略的靈活操作
三、量化投資的優(yōu)點
四、運用量化投資策略的業(yè)績
五、國內(nèi)量化投資的未來展望
六、結(jié)語
第三章 可轉(zhuǎn)換公司債與相對價值套利策略:案例
一、可轉(zhuǎn)債套利策略范例與盈虧分析
二、相對價值套利的概念
三、相對價值套利的國際案例
案例一:1997~1998年長期資本管理公司(LTCM)的相對價值套利
案例二:卡爾森資本公司的相對價值套利成功的兩個案例
案例三:運用購買信用違約掉期(CDS),套利央債信用質(zhì)量的可能下行
四、結(jié)語
第四章 市場中性與并購套利策略:案例
一、市場中性策略的概念
二、市場中性策略的構(gòu)建與范例
三、并購套利策略運用的條件與盈虧
四、并購套利的案例
第五章 事件驅(qū)動策略與危難證券套利:案例
一、事件驅(qū)動策略:風(fēng)險套利、危難證券套利、突發(fā)的特別狀況
二、事件驅(qū)動策略的國內(nèi)案例
三、事件驅(qū)動策略的國際案例
案例一:美國約克資產(chǎn)管理公司特別專注事件驅(qū)動策略的投資套利
案例二:兼并收購驅(qū)動事件
案例三:兩大投資公司
四、危難證券套利的條件與機遇
五、危難證券套利的國際案例
案例一:1980年美國克萊斯勒汽車
案例二:20世紀(jì)80年代美國的垃圾債券
案例三:褐石基金善用不良債券投資
案例四:經(jīng)營困境的彭尼百貨
案例五:不良信貸資產(chǎn)的處理與證券化帶來豐富的商機
第六章 全球宏觀投資策略:案例
一、概念與國際案例
二、運用不同經(jīng)濟循環(huán)周期進(jìn)行宏觀投資
案例一
三、運用“一帶一路”的宏觀經(jīng)濟戰(zhàn)略
四、結(jié)語
第七章 做多、做空與板塊投資策略:案例
一、做多和做空股票的避險概念:預(yù)期牛市與熊市的不同配置
二、做多、做空的國際案例
案例一:做空日元并做多日本股票
案例二:做多抵押貸款支持證券和做空美國國債
三、板塊投資的概念
四、國內(nèi)外案例:
案例一:做多電玩業(yè)之星任天堂
案例二:做多手機板塊,選股不選市
案例三:做多環(huán)保板塊,受惠于政府扶持政策
案例四:做多醫(yī)療健康板塊,受惠于政府扶持政策
案例五:亞投行與“一帶一路”政策,給國內(nèi)企業(yè)帶來長久的利益
第八章 新興市場投資與賣空策略:案例
一、新興市場投資的概念與國際案例
案例一:對生產(chǎn)碳酸飲料公司的股票賣空
案例二:對歐洲鋼鐵企業(yè)股票賣空
二、賣空策略的概念和風(fēng)險:范例
三、賣空策略的國際案例
案例一:渾水公司賣空股票
案例二:英國一只對沖基金的做空策略
案例三:賣空抵押貸款支持證券
案例四:賣空黃金
案例五:對沖基金公司利用日本寬松政策獲取高收益
案例六:做空德國國債
案例七:索羅斯(量子基金)做空港幣
案例八:索羅斯(量子基金)做空泰銖
案例九:不直接做空日經(jīng)指數(shù),逐步買入其看跌期權(quán)而獲利
第九章 靈活操作多種衍生品:多空操作案例
一、個股方面的多空策略
二、指數(shù)期貨的多空策略,加上期權(quán),并搭配ETF和融券的操作
三、賣出波動率的交易:上跨式交易策略
量化Alpha策略篇
第十章 量化投資的基本原理與框架
一、量化投資——必備的科學(xué)基礎(chǔ)
二、構(gòu)建量化投資的框架
三、優(yōu)化交易指令的方法:執(zhí)行算法
四、結(jié)語
第十一章 匹配交易與預(yù)測模型:協(xié)整原理的應(yīng)用
一、關(guān)于協(xié)整
二、協(xié)整的概念與匹配交易
三、協(xié)整方法——平穩(wěn)與非平穩(wěn)時間序列
四、協(xié)整關(guān)系的檢驗步驟
五、單位根檢驗:DF和ADF檢驗方法
六、協(xié)整檢驗
七、誤差修正模型(ECM)
八、匹配交易與協(xié)整
九、結(jié)語
第十二章 移動平均線參數(shù)優(yōu)化之應(yīng)用
一、技術(shù)指標(biāo)說明
二、交易策略設(shè)計
三、軟件設(shè)計
四、交易策略的成果
五、討論
第十三章 基本面與技術(shù)指標(biāo)的股權(quán)交易策略與回測結(jié)果
一、技術(shù)指標(biāo)說明與文獻(xiàn)
二、交易策略設(shè)計
三、在中國臺灣的交易策略成果
四、在大陸的交易策略成果
五、精進(jìn)交易策略設(shè)計
第十四章 穩(wěn)健投資組合的優(yōu)化設(shè)計
一、目的
二、投資組合的核心理論
三、交易策略的設(shè)計
四、交易策略的成果
第十五章 黃金期貨與現(xiàn)貨的均值回歸套利策略:Bollinger統(tǒng)計套利方法
一、簡介
二、黃金期貨與現(xiàn)貨價差的收斂
三、每日交易策略案例
四、日內(nèi)交易策略案例
五、附錄
第十六章 期貨技術(shù)指標(biāo)交易策略——相對強弱指數(shù)的案例
一、相對強弱指數(shù)(RSI)
二、數(shù)據(jù)對象與范圍
三、數(shù)據(jù)接續(xù)與計算收益率
四、計算RSI
五、RSI區(qū)間間隔與切割、合并
六、決定最佳策略
七、線圖解釋:判斷不同RSI指數(shù)下的最佳策略
八、不同區(qū)間狀況
九、最佳投資策略做法
第十七章 做空量化策略:信用違約預(yù)測模型
一、Z—score模型的構(gòu)建過程
二、Z—score模型的實證結(jié)果分析
三、回測檢驗
四、企業(yè)債的違約判別模型:4因子的Z—score模型
五、運用Z—score模型進(jìn)行做空
六、結(jié)語
第十八章 高頻交易:發(fā)展和實戰(zhàn)交易策略
一、高頻交易的發(fā)展過程
二、高頻交易的好處
三、推動高頻交易的動機
四、高頻交易的常用策略
五、對交易所交易系統(tǒng)的影響
六、高頻交易發(fā)展優(yōu)勢
七、高頻交易的負(fù)面影響
八、高頻交易的特征
九、高頻交易的法規(guī)限制
十、結(jié)語