基金家族利益輸送問題研究（國家社科基金后期資助項目）
定 價：35 元
叢書名：國家社科基金后期資助項目
- 作者：彭文平 著
- 出版時間：2016/11/1
- ISBN：9787300235332
- 出 版 社：中國人民大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F832.5
- 頁碼：180
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16開
本書運用實證分析方法，以金融機構(gòu)利益沖突經(jīng)濟學(xué)為基礎(chǔ)，以中國新興金融市場為背景，結(jié)合中國證券投資基金的特殊性，系統(tǒng)研究了中國金融市場長期存在的基金家族內(nèi)部利益輸送問題，并對IPO配售中基金家族與外部利益相關(guān)者的利益輸送問題做了初步研究。
彭文平，男，湖南長沙人，1972年生。2003年畢業(yè)于上海財經(jīng)大學(xué)西方經(jīng)濟學(xué)專業(yè)，獲經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位�，F(xiàn)為華南師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院教授，經(jīng)濟學(xué)系主任。主要研究金融市場理論與實踐。在《管理科學(xué)學(xué)報》《經(jīng)濟學(xué)（季刊）》和《財經(jīng)研究》等雜志上發(fā)表論文30多篇。出版專著兩部。主持國家社科基金項目、廣東省自然科學(xué)基金項目等多項。
第一章 基金家族利益輸送問題研究回顧
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 基金家族內(nèi)部利益輸送
第三節(jié) 基金家族外部利益輸送
第四節(jié) 總結(jié)性評論和本書的創(chuàng)新
第二章 基金家族利益輸送的制度背景與理論分析
第一節(jié) 基金組織結(jié)構(gòu)與制度背景
第二節(jié) 利益輸送表現(xiàn)形式與手段
第三節(jié) 理論模型
第三章 基金家族內(nèi)部利益輸送動機
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 研究設(shè)計
第三節(jié) 實證研究
第四節(jié) 結(jié)論
第四章 資源配置與基金家族利益輸送
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 理論分析與研究設(shè)計
第三節(jié) 實證分析
第四節(jié) 結(jié)論
第五章 交易策略與基金家族利益輸送
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 理論分析與研究假設(shè)
第三節(jié) 實證研究
第四節(jié) 基金家族特征對利益輸送的影響
第五節(jié) 結(jié)論
第六章 基金家族利益輸送的影響：基于業(yè)績差異的研究
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 文獻研究與研究假設(shè)
第三節(jié) 基金家族業(yè)績差異持續(xù)性
第四節(jié) 業(yè)績差異與基金家族利益輸送
第五節(jié) 結(jié)論
第七章 公募基金與社保組合之間的利益輸送
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 理論分析與研究假設(shè)
第三節(jié) 業(yè)績差異的實證研究
第四節(jié) 社�；鹋c關(guān)聯(lián)公募基金利益輸送行為的實證分析
第五節(jié) 結(jié)論
第八章 基金家族與券商之間的利益輸送
第一節(jié) 引言
第二節(jié) 文獻回顧
第三節(jié) 理論、假設(shè)與模型
第四節(jié) IPO配售中承銷商傭金偏好的實證分析
第五節(jié) 傭金交換IPO的經(jīng)濟意義
第六節(jié) 結(jié)論
第九章 治理基金家族利益輸送
第一節(jié) 改善基金家族內(nèi)部治理
第二節(jié) 完善市場約束與外部監(jiān)督
參考文獻
《基金家族利益輸送問題研究（國家社科基金后期資助項目）》：
由同一基金管理公司管理，理應(yīng)具有相似的研究能力和管理能力，為什么社保組合業(yè)績顯著地高于關(guān)聯(lián)公募基金？那些擁有社保組合管理資格的基金管理公司有沒有將自己管理的公募基金向其管理的社保組合進行利益輸送，從而造成社保組合業(yè)績顯著高于關(guān)聯(lián)基金？國內(nèi)外對此問題的研究相對缺乏。國外的研究主要集中在共同基金和養(yǎng)老金計劃產(chǎn)品之間的利益輸送。Cohen和Schmidt（2009）發(fā)現(xiàn)，基金為了獲得401（K）計劃受托資金而過多地持有401（K）計劃客戶公司的股票。Ying Duan，Ediths.Hotchkiss和YawenJiao（2015）則發(fā)現(xiàn)，共同基金會利用其管理的企業(yè)養(yǎng)老金計劃提供的信息來賣出該企業(yè)股票并從中獲利。相對于國外，國內(nèi)對基金家族內(nèi)公募基金與其他產(chǎn)品之間的利益輸送問題的相關(guān)研究基本停留在對利益輸送現(xiàn)象的簡單介紹上。王華兵（2009）發(fā)現(xiàn)，專戶理財會導(dǎo)致基金管理公司利益輸送行為的發(fā)生。趙迪（2008）以長盛基金為例，分析了其基金旗下管理的公募基金和社�；鸾徊娉止傻男袨�，認(rèn)為其有可能存在對社�；疬M行利益輸送的可能。總而言之，國內(nèi)關(guān)于社保基金和其管理者之間的利益關(guān)系并沒有很深刻的研究，許多研究只是停留在介紹性質(zhì)上，并沒有比較完善的理論闡述；國內(nèi)并沒有系統(tǒng)地對同時管理社�；鸬幕鸸芾砉敬嬖诶孑斔托袨檫M行實證分析，并指出其之間的利益輸送是否存在�；谝陨喜蛔�，本章試圖通過實證研究檢驗管理社保組合的基金管理公司是否將公募基金利益輸送給關(guān)聯(lián)社保組合。
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